导语

据说国内有3500种品类农机，国家农机购置补贴目录中也有15大类44个小类172个品目的农机，但在国四升级的第一年，似乎大家最担心是拖拉机。

在2023年国四实施的头一年，可以预见诸多的利空摆在拖拉机企业面前：大中拖价格大幅上涨、补贴额下降（江苏省2023年已经降补）、国三机需求透支、国三二手机挤占新机需求、大企业收割市场等。

从发展周期看，虽在2014年之后，国内拖拉机行业就过了巅峰期，我们不得不承认，属于拖拉机的大时代已经结束了，补贴红利已无法再推动行业前行，在大时代的洪流裹挟下，240家企业中绝大多数会被淘汰出局，留下来的企业也将经受九死一生的产业整合的阵痛，但即便是这样，在国四时代笔者仍然看好国内的拖拉机产业，且坚信拖拉机是最具有投资价值的农机的这一观点。

一、全球范围内看，需求规模最大且具有可持续性

“火车跑得快全靠车头带”，一个国家的农机产业，乃至全球的农机产业，充当火车头的就是拖拉机。据德国农协预测，到2025年全球大类农机年产值约为16000亿元，其中拖拉机+联合收获机的产值约为12000亿元，占比73%，其中拖拉机约占45%，可见在全球范围内看，拖拉机都是最重要农机产业，在全球化竞争中，拖拉机强一个国家的农机产业才能强。

在国内市场看，依据历年农机购置补贴系统数据，2020—2022年补贴系统销售的拖拉机数量为依据，可判断出国内每年销售值约为250亿元，外贸约为50亿元，加上国内市场机等约为350亿元，在国内大类农机销售额中的占比约为45%，与全球水平相当。

以上的分析很宏观，从中观的视角看，身为动力类农机的拖拉机，是几百种农机具的动力源，像液压翻转犁、联合整地机、打捆机、起垄机、移栽机等农机具只有和拖拉机组合才能完成作业且拖拉机的性能决定着这些农机具的性能，从经济性、作业效率等指标看，使用拖拉作业动力比机具自带动力更经济、高效，所以拖拉机是一种刚需性质的农机。

从微观视角，也就是说从企业的视角看。全球排名前10的农机生产企业，都以拖拉机为主业，如约翰迪尔、凯斯纽荷兰、爱科、久保田、克拉斯等，国内一拖集团、潍柴雷沃、东风农机、江苏沃得等头部企业也是将拖拉机作为主业。

纵观全球市场，如果没有把拖拉机作为第一主业的农机企业，不可能成为具备行业影响力乃至全球影响力，可见拖拉机在农机产业，以及企业在行业内竞争的重要性，所以对于企业，乃至一个国家，拖拉机都是战略性产业。

所以，农机行业第一大品类，有客观存在的刚性需求，决定了拖拉机在农机行业的江湖地位及对于企业和投资者的商业价值，没有任何一个品类可以替代，对于企业则是“得拖拉机者得天下”。

二、需求并未饱和，仍有很大的增量空间

分析拖拉机行业的周期性和投资机会的时候，就一定会评估该行业的饱和度。按常识，一个饱和的行业的潜台词是机会变少变小，而一个未饱和行业则预示着大量的机会和无限的可能性。

那么国内的拖拉机行业饱和了吗？你将得到一个相互矛盾的答案：饱和了也不饱和。

为什么会是这样的一个答案呢？因为说其饱和，是因为从2004年—2022年，连续19年时间的高强度补贴，国内拖拉机保有量接近3000万台（其中小四拖2000多万台，大中拖约1000万台），与现在的生产力水平和农业规模化水平相适应，出现了阶段性的饱和，这是不争的事实。

而说其不饱和，是从生产力水平发展、经营规模提高的角度来讲的。有数据显示，中国每平方公里拥有拖拉机83.7台，美国、欧洲和日本分别为256.8台、688.7台、4532.1台，其中日本的数据很大，应该是按十几马力的标准台来计算的，但是保有量仍然很大，另外印度也是每平方公里约130台。

可见中国每平方公里拥有的动力机械数量远远落后于对标的国家和地区，其中的一个主要原因是中国开始农业机械化的时间比较晚，真正地快速发展是在2004年之后，而在美国和欧洲早在20世纪50年代就基本上实现了农机化了，之后每年也有新增的机器，集腋成裘就有今天的优势。

以上有关中国的数据应该是较早以前的数据，目前每平方公里的拥有量应该有长足的进步，但应该达不到美国、欧洲和日本的水平。国内的拖拉机只是解决了基本的需求和有条件使用农机的地方的需求，随着土地整理、高标准农田建设、退草还田、退经还田等措施逐渐到位，有效耕种面积会增加，新的需求会创造出来，拖拉机的需求空间会增加，也就是拖拉机行业天花板的高度在提高。

三、迎来整合良机，洗牌之后产业有望升级

近10年时间，一方面是享受着补贴的红利，国内拖拉机行业得到超常规的发展，另一方面短时间内进入了200家生产企业行业陷入了超强度的同质化恶性竞争，240多个企业纠缠在一起，就像竹笼中的螃蟹一样，谁也无法逃离。

240多家企业都是始作俑者同时也都是受害者，但没有谁有实力完成行业的洗牌。大规模深彻的洗牌需要时机也需要外部的力量，2023年国四排放标准的切换给行业带来了曙光，因为洗牌的力量到来：政策+技术！

拖拉机行业的国四升级兼具“政策洗牌+技术洗牌”的性质。政策洗牌就是所有的拖拉机生产企业向市场提供的拖拉机必须要满足国四排放标准，在国三时代实力不俗的小企业，在国四时代很有可能会拉胯。

据专家分析，国四拖拉机增加了更多的信息化、自动化、智能化部件和电器系统，这需要对整机进行大范围地改造甚至是重新设计，尤其是自动化部件、电控系统、信息化控制单元，某种意义上讲是与国三不一样的全新的产品。

全新产品的设计能力在国内没有几家小企业具备，据行内人士说，国三和国四与欧标还是有一定区别的，国内的国三农机，真正意义上讲只具备国2.5的水平，而国四农机比欧三B要高一点，差不多是国4.5的水平，可以说是技术上的小飞跃，几家大企业才具备开发国四拖拉机的能力。

所以在国四时代，一大批小拖拉机企业可能要丢队了，这是政策的洗牌加上技术的洗牌的“混合双打”，另外补贴政策也给小企业以迎头痛击，农机化司从2022年开始推动工厂条件审核，农业农村部农业机械化管理司、农业农村部农业机械化总站积极推动出台了 200-220马力轮式拖拉机自愿性产品认证暨升级工厂审查的工作方案，并先行委托东方凯姆质量认证公司开展相关认证及工厂审查实施工作。

2023年山东省补政策中已经使用了农机化司工厂审核的结果。具体看，山东省对国四200马力以上功率的轮式拖拉机，通过工厂条件审核认证的比没有通过认证的要多出4370元，其中动力换挡增加2410元。

这传递出一个强烈的信号，国内拖拉机生产企业的资质和门槛要提高了，属于中小企业的机会之门要缓缓地关闭，扶优扶强是政策的大方向。

有序的竞争格局有利于拖拉机行业的健康快速发展，本次洗牌之后，真正有实力的拖拉机企业会脱颖而出，不受竞争对手的羁绊，大企业大集团将会有更多的精力和资源投入到技术、研发、装备、产业链等上，产业升级遥遥在望。

四、基础条件改善，为拖拉机孕育了增量市场

拖拉机是农业生产需求的产物，有什么样的环境就需要什么样的农机，20世纪80、90年代小四拖的大量崛起，就是家庭联产承包责任制之后小规模农业对自用型农机的强烈渴求，2004年-2015年间50马力-220马力拖拉机大卖是因为国家在推动土地流转和农业规模化生产的拉动。

2023年之后，还有没有这种趋势性的大机会呢？答案是机会已经在身边。

具体看接下来的10年时间里，拖拉机行业面临着由于基础条件的改善而带来的大机会，这里既有增量需求，也有升级的需求。

具体看有三个：以粮为纲的农业政策、高标准农田建设、宜机化改造。

以粮为纲的农业新政策。过去的二十多年时间里，受经济利益的驱使，土地非粮化趋势非常明显，搞农机要知道一个常识，凡是经济类作物种植面积增加农机需求总量减少，凡是大田粮食类作物种植面积增加，农机需求总量增加，需求升级。

从2020年开始，国家的农业政策明显开始向主粮作物的生产倾斜，目前不少地方已经在退林还田、退棚还田、退菜还田等措施，基本农田正在快速恢复成良田，小麦、玉米、水稻、土豆等主粮作物种植面积恢复和扩大，首先受益的是拖拉机、联合收获机等动力农机。

高标准农田建设和宜机化改造。按农业农村部规模2030年高标准农田建设目标是12亿亩，同时南方各个省及地方政府都在推动大规模的宜机化、改土改田，笔者称其为新土改。

高标准农田建设和南方的宜机化改造，会对拖拉机等动力产品的需求的实质性的拉动作用，一方面是原来用不上农机的现在可以用了，另一方面是需求的升级，原来用微耕机、中小拖的，现在可以用大中型拖拉机了，这对拖拉机等产品是总量拉动和需求的升级，都是利好。

2023年以上三大利好政策力度会更大，国家财政转移支付会更多，对拖拉机等大类农机的拉动作用当年见效，且会有长达10年时间的红利期。

五、智能化、新能源的无限空间

传统化石能源农机必然会被电动、氢能源、太阳能等新能源替代，这是一种趋势，没有人能阻挡，同时预计时间会很快，因为汽车的全面能源化步伐越来越快，新能源汽车将是新能源农机的物质基础，新能源农机最佳载体是拖拉机，新能源农机也必然会先从拖拉机上开始。

拖拉机的另一个方面是智能化。拖拉机是智能化农机开路先锋，在应用技术层面，国产智能拖拉机走在全球的前面，目前带自动导航、无人驾驶功能的拖拉机在国内已经成普及之势，一拖东方红、潍柴雷沃、东风农机，以及二线品牌黄海金马、中联重科、鲁中等都推出了无人驾驶拖拉机。

2023年国四升级，带来的一个副产品就是智能化和新能源拖拉机的加速度发展，因为从规避化石能源拖拉机的排放标准不断升级的最优路线就是不生产化厂能源的拖拉机，新能源拖拉机就不会遭受排放标准升级的困扰。

六、技术突变，行业奇点有可能出现

自从第一次工业革命出现第一台蒸汽式拖拉机以来，拖拉机的结构和工作原理就没有改变，“拖”“拉”两个词完美而形象地表达了拖拉机的作用和结构。

但智能化、信息化、新能源时代，拖拉机行业极有可能会迎来技术突变，行业奇点有可能在近几年出现，因为已经有颠覆性技术和颠覆性观念出现。

如行架势拖拉机或龙门架拖拉机。是由一家叫耐克萨特的公司设计出来的，动力单元与作业单元平行设计，作业单元模块化设计，这样可以满足更大规模农业需要和提高拖拉机使用效率。

如拖拉机作为动力模块内嵌。随着电动拖拉机时代到来，拖拉机的结构简化，体积极大的缩小以及制造成本的降低，拖拉机就可以不再作为一种独立的机器，而可以内嵌在播种机、打捆机等，未来每个农机具都可以有一套独立的动力系统，这样拖拉机就不见了，但拖拉机又处处存在。

甚至未来极有可能会出现空中拖拉机，比如无人机和拖拉机的功能重合，无人机变成空中拖拉机。

未来已来，一切皆有可能。农机行业的技术奇点，极有可能会拖拉机行业开始，拖拉机出现200年了，是时候有所改变了，未来，一定会有人用新技术、新模式将传统的拖拉机生意再做一遍。

结束语

2023年，是国三时代的结束，同时又是国四新时代的开启，技术的变迁和时代的结构性变化，一定会带来一些全新的东西，拖拉机行业的真正的拐点极有可能在2023年出现。